القائمة الرئيسية

الصفحات

ما هي صناديق الاستثمار؟ كيف يعمل وكيف يمكنك الاستثمار فيه

 ما هي صناديق الاستثمار؟ كيف يعمل وكيف يمكنك الاستثمار فيه



ما هي صناديق الاستثمار؟ وهي صناديق مشتركة لديها أسهم أو سندات أو منتجات مالية أخرى في محافظها. هنا دليل شامل يشرح الصناديق المشتركة.


تحظى الصناديق بشعبية لأن سلال الأسهم الجاهزة هذه هي طريقة رائعة للاستثمار في محفظة متنوعة ، مع استمرار الرسوم المنخفضة ، وسهولة التداول والمرونة ، وامتيازات أخرى تزيد من جاذبيتها.


عندما تستثمر وتساهم في صندوق مشترك ، فإن مدير الصندوق سوف يستثمر أموالك نيابة عنك. سيقوم مدير الصندوق بتحليل سوق الأوراق المالية ومن ثم إجراء عمليات البيع والشراء المناسبة ، بناءً على نتائج هذه التحليلات والنتائج. يجب أيضًا مراعاة الفرق بين الصناديق المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs). عادةً ما تتبع صناديق الاستثمار المتداولة مؤشرًا ولا تتم إدارتها بشكل فعال من قبل مدير الصندوق.


ما هي صناديق الاستثمار؟ كيف يعمل؟

غالبًا ما توصف الصناديق المشتركة بأنها سلة من الأسهم (أو غيرها من المنتجات المالية). يستخدم صندوق الاستثمار أموال المستثمرين ويستخدم لشراء مجموعة من الأصول ، لذلك فإن الاستثمار في هذه الصناديق يعطي حصة في أصول مختلفة.


تكمن ميزة الصناديق المشتركة في الاستفادة من خبرة مدير الصندوق ومعرفته في اتخاذ القرارات الاستثمارية. وهذا يعني أن الصناديق المشتركة توفر للمستثمرين الذين ليسوا على دراية بمهارات التحليل المالي الفرصة للاستفادة من معرفة ومهنية المتخصصين في الاستثمار في إدارة الأوراق المالية.


عندما تستثمر في هذه الصناديق ، ستستثمر تلقائيًا في شركات متعددة في نفس الوقت. ميزة فروق الأسعار الكبيرة مرتبطة بالتنويع. عندما يكون أداء سهم واحد ضعيفًا ، يكون لذلك تأثير محدود على الأداء الناتج عن الصندوق بأكمله. من ناحية أخرى ، يمكن أن يكون للأداء الرائع للسهم تأثير محدود على النتيجة الإجمالية.


يحدد مدير الصندوق تكوين الصندوق عن طريق تحديد الأسهم للاستثمار فيها. بصفتك مستثمرًا أو مشاركًا في الصندوق ، ليس لديك أي تأثير على هذه المجموعة. هذه المعلومات متاحة عادة على موقع الصندوق. يصف المستند أهم المعلومات ، مثل هيكل الصندوق والتكاليف والأداء السابق ونسب التوزيع. في بعض الأحيان ، على سبيل المثال ، يحدد المستثمر الحد الأدنى للاستثمار المسموح به للانضمام إلى الصندوق. إذا تم تحديد ذلك ، فسيتم ذكره بوضوح على موقع الصندوق على الإنترنت.

عادة ما تنقسم الصناديق المشتركة إلى نوعين:


فتح الصناديق المشتركة: يمتلك مديرو هذا النوع من الصناديق القدرة على توسيع الصندوق عند وصول صناديق جديدة. تأخذ الصناديق المفتوحة دائمًا في الاعتبار صافي قيمة الأصول (NAV). يعتمد سعر صندوق رأس المال المتغير على صافي قيمة الأصول. يمكن أن يزيد رأس المال أو ينقص متأثراً بعدد الأسهم المصدرة التي تمثل نسبة مساهمة المستثمر في الصندوق ، مع قدرة المستثمر على استرداد قيمة استثماره فيه متى شاء. يشكل هذا النوع من الصناديق المشتركة الغالبية العظمى من الصناديق المشتركة القائمة.

صناديق الاستثمار من النوع المغلق: عدد أسهم هذا النوع من الصناديق محدود ومحدود. يتم تحديد سعر الصندوق المغلق من خلال علاقات العرض والطلب في الصندوق. عند التقدم بطلب للاستثمار في صندوق استثمار مغلق ، من المهم أن تحدد مقدمًا المبلغ الذي ترغب في دفعه أو المبلغ الذي ترغب في تلقيه. يمكن تعيين حد إذا رغبت في ذلك.

يمكن أن تستثمر الصناديق المشتركة في منطقة أو اتجاه واحد ، مثل الأسواق الناشئة ، أو ، على سبيل المثال ، يمكن للصندوق أن يركز على منطقة جغرافية محددة. من الممكن أيضًا الجمع بين فئات الاستثمار المختلفة.


تكاليف الاستثمار في الصناديق المشتركة:

تدار الصناديق المشتركة بشكل عام من قبل مدير الصندوق ، وهذا يزيد من تكلفة الاستثمار في هذه الصناديق. يتم تضمين هذه التكاليف في سعر صندوق الاستثمار. يتقاضى معظم مديري الصناديق ما بين 0.5٪ و 2.0٪ سنويًا. من المهم التحقق من ذلك قبل الاستثمار ، حيث يمكن أن تؤثر الرسوم المستمرة على أداء الاستثمار الخاص بك. يشار إلى التكاليف الدقيقة في KIID أو KID أو نشرة الإصدار. يمكنك العثور على هذه المستندات داخل منصة DEGIRO ، ويمكنك الوصول إليها عند تحديد صندوق الاستثمار ثم تحديد "المستندات" التي تريد عرضها. بالإضافة إلى تكاليف الأموال ، يقوم الوسيط أيضًا بفرض تكاليف على معاملات البيع والشراء. لذلك ، تحقق من جميع الرسوم قبل الاستثمار.


مزايا الاستثمار في الصناديق المشتركة:


من خلال الاستثمار في الصناديق المشتركة ، فإنك تستفيد من معرفة وخبرة مدير الصندوق المدعوم دائمًا من قبل العديد من المتخصصين.

يمنحك خيار الاستثمار بطريقة متنوعة للغاية وبأموال قليلة نسبيًا. بشكل عام ، كلما زاد التنوع ، قلت المخاطر.

كمستثمر منفرد ، قد يصعب الوصول إلى أسواق وقطاعات معينة. يمكن لبعض الصناديق المشتركة أن تمنحك الوصول إلى هذه الأسواق.

إذا كنت ستشتري سلة من الأسهم الفردية بنفسك ، فقد تجد نفسك تنفق على تكاليف المعاملات أكثر مما تنفقه مع صندوق مشترك.

ما هي أنواع الصناديق المشتركة المتاحة؟

هناك العديد من أنواع الصناديق المشتركة التي يمكنك وضعها في الاعتبار. ومن أهم هذه الصناديق صناديق الأسهم وصناديق السندات وصناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التحوط وصناديق المؤشرات.


فيما يلي شرح موجز لكل نوع من هذه الأنواع من الصناديق ، بحيث يمكنك مقارنتها واختيار النوع الذي يناسبك ويفي بأهدافك الاستثمارية.


تستثمر صناديق الأسهم في أسهم الشركات المتداولة علنًا. تستهدف هذه الأموال عمومًا منطقة أو قطاعًا أو موضوعًا معينًا.

تستثمر صناديق السندات في سندات الشركات والحكومة وشبه الحكومية. عادة ما تكون مخاطر هذه الصناديق محدودة للغاية ، حيث تفي الحكومات عمومًا بالتزاماتها ، ولكن بالطبع الاستثمار في صناديق السندات لا يخلو من المخاطر أبدًا.

الصناديق المشتركة هي مزيج من الأسهم والسندات. بسبب هذا المزيج ، يتم تقليل المخاطر من خلال الحرص على تنويع أنواع المنتجات. بالطبع ، هذا لا يعني أن هذه الأموال خالية من المخاطر.

غالبًا ما تستثمر صناديق التحوط في العديد من الأدوات والمشتقات المختلفة. بهذه الطريقة ، يمكنهم التحوط من المخاطر أو تحقيق عوائد أعلى.

تتعقب صناديق المؤشرات تكوين وأداء مؤشر ، مثل S&P 500. تم تصميم هذا النوع من الصناديق لمطابقة المخاطر والعائد في السوق ذات الصلة.

ما الذي يجب أن أعرفه عن الصناديق المشتركة؟

1- قياس أداء صناديق الاستثمار


معيار صافي قيمة الأصول هو الأساس الذي يستند إليه تقييم أداء صندوق الاستثمار. يتكون صافي قيمة الأصول من إجمالي الأصول مطروحًا منه إجمالي مطلوبات الصندوق ، وبمزيد من التفصيل: هو القيمة السوقية لجميع قيم الممتلكات بالإضافة إلى أي رسوم على الأموال المستحقة القبض وأي مبالغ نقدية أخرى بعد خصم أي التزامات في الأسفل. يتم حساب سعر الوحدة بقسمة صافي قيمة الأصول على عدد الوحدات المصدرة.

إذا اشترى المستثمر عددًا من الأسهم في الصندوق (Q) بقيمة 500 روبية لكل وحدة في بداية فترة الاستثمار وباع هذه الأسهم بقيمة 580 روبية للسهم الواحد في نهاية الفترة ، الاستثمار سيكون عائد فترة الاستثمار في الصندوق كما يلي:



2- مخاطر صناديق الاستثمار


الاستثمار يحمل دائما مخاطر. يمكن أن يكون الاستثمار في صندوق مشترك خطوة مجزية حقًا ، ولكنها لا تخلو من المخاطر ؛ ومع ذلك ، فإن المخاطر غالبًا ما تكون محدودة نسبيًا. ضع في اعتبارك أن معظم الصناديق المشتركة لا يتم تداولها كثيرًا. بالنسبة لمعظم الصناديق ، يتم ذلك مرة واحدة يوميًا ، ولكن يمكن تداول بعض الصناديق مرة واحدة في الأسبوع ، أو مرة في الشهر ، أو حتى أقل من ذلك. في كثير من الأحيان ، يجب شحن طلبك مقدمًا بيوم واحد لفترة محددة ليتم النظر فيها في وقت تداول اليوم التالي. يعتمد موعد تقديم طلبك على الوسيط الذي تتعامل معه. يمكنك معرفة الوقت المحدد لتداول الصندوق في مستند KIID أو KID الخاص بالصندوق.


في حين أن الصندوق المشترك الأكثر خطورة قد يكون لديه القدرة على تحقيق عوائد أعلى ، إلا أنه لا يوجد ضمان لذلك. ولكن بشكل عام ، كلما زادت المخاطر المرتبطة بصندوق معين ، زادت مخاطر فقدان استثمارك.


يمكن أيضًا العثور على معلومات حول مخاطر الصندوق في نشرة الإصدار وفي مستند KID أو KIID. يصنف مؤشر مخاطر KID أو KIID مخاطر الصندوق بين واحد وسبعة. ضمن هذا الترتيب ، يمثل المستوى الأول أدنى مستوى للمخاطر ، بينما يمثل المستوى السابع أعلى مستوى للمخاطر. يتم استخدام طرق مختلفة لحساب مؤشر المخاطر.


ما هي طرق إدارة صناديق الاستثمار؟

مع تطور صناعة صناديق الاستثمار ، برزت طريقتان لإدارة الاستثمار ، الأولى تسمى طريقة الإدارة السلبية أو السلبية ، والثانية هي طريقة "الإدارة الإيجابية أو الإيجابية" ، وفيما يلي الاختلافات بينهما:


الإدارة السلبية: تهدف إلى محاكاة قطاع بأكمله أو السوق ككل من خلال توزيع رأس المال المستثمر على عدد كبير من الأسهم في القطاع أو السوق المستهدف ، بحيث تكون نسب الأسهم في الصندوق متطابقة مع النسب (أو ما يعرف بالوزن) من الأسهم في المؤشر. في هذا النهج ، لا يحاول مدير الصندوق التغلب على أداء المؤشر أو السوق المستهدف ، وهو نهج له تكاليف إدارية منخفضة.

الإدارة الفعالة: تهدف إلى التأثير المباشر والإيجابي على أداء الصندوق لتحقيق عوائد تتجاوز ما يحققه السوق المستهدف ، حيث يبذل المدير جهدًا لتحديد اتجاهات السوق والتنبؤ بالأداء المستقبلي ، وبالتالي تغيير نسب تمثيل الأسهم في السوق. المحفظة لتعزيز وضع أولئك الذين يتوقع أن يحققوا عوائد قوية.

كيف تستثمر في الصناديق المشتركة؟

قبل اختيار صندوق الاستثمار ، من المهم جدًا أن تعرف مخاطره وتكاليفه ومميزاته الأخرى ، ثم تمضي وقتًا كافيًا في البحث عنه للتأكد من أنك تتخذ القرار الصحيح. يمكنك أيضًا استخدام Mutual Fund Simulator ، وهي آلة حاسبة تحدد المبلغ الذي يجب أن تستثمره مقابل معدل عائد معين ، مع اختبار الملاءمة من شركات الإدارة لضمان تطابق الصندوق مع ملف تعريف المستثمر الخاص بك.


كمستثمر ، يجب أن تأخذ في الاعتبار أموالك الشخصية وأهدافك ومستوى المخاطرة الذي ترغب في تحمله من أجل أن تتوافق استثماراتك مع ملفك الشخصي وظروفك.


لكل صندوق شروط تتعلق بضماناته الخاصة ، ومدة استثماره ، ومجموعة من الأسواق الخاصة التي يستثمر فيها. يجب على المستثمرين الاستثمار في حدود إمكانياتهم. تشمل العوامل الرئيسية الأخرى التي يجب مراعاتها عامل استرداد الصندوق ، ورسوم الإدارة ، وفترة ومعدل العائد.

تعليقات